PUBLICATIONS

• Sosvilla‐Rivero, S. y Ramos‐Herrera, M. C., (2018), Inflation, real economic growth and unemployment expectations: An empirical analysis based on the ECB Survey of Professional Forecasters, aceptado para su publicación en Applied Economics,  https://doi.org/10.1080/00036846.2018.1458193. JCR 2017: Factor de impacto 0.750, posición relativa en Economics 250/353 (Q3).

WORKING PAPERS

• Gómez‐Puig, M., Singh, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2018b), Incorporating creditors" seniority into contingent claim models: Application to peripheral euro area countries, Document de Treball 2018/03, Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública, Universitat de Barcelona https://ssrn.com/ abstract =3131447.
• Shah, Imran H. y S. Sosvilla‐Rivero, (2017), Seeking price and macroeconomic stabilisation in the euro area: The role of house prices and stock prices, Document de Treball 2017/10, Institut de Recerca en Economia Aplicada Regional i Pública, Universitat de Barcelona, Mayo de 2017.  http://ssrn.com/abstract=2970553.

 ABSTRACTS (2nd Group)

1st Group  |  2nd Group  |  3rd Group  |  4th Group 

Un tercer grupo de trabajos se ha centrado en estudiar el grado en que un elevado endeudamiento, generalmente consecuencia de políticas fiscales que tratan de acomodar shocks macroeconómicos desfavorables, generan dificultades para el crecimiento económico. Con este fin, se ha analizado el umbral de deuda pública a partir del cual se observan dichos efectos negativos sobre el crecimiento en países de la unión monetaria europea. Otro artículo analiza este aspecto distinguiendo entre los posibles efectos negativos del endeudamiento sobre el crecimiento a corto y a largo plazo. También se ha analizado si la relación entre el nivel de endeudamiento público y el crecimiento económico es estable a lo largo del tiempo. Extendiendo el análisis de esta cuestión, otro artículo compara los efectos que sobre el crecimiento económico tiene el nivel de endeudamiento no financiero, según se trate de deuda pública, endeudamiento de empresas y endeudamiento de hogares. Otro artículo investiga empíricamente los determinantes de la crisis de deuda soberana, para intentar caracterizar el tipo de contagio que se produjo entre distintos países de la zona euro.

PUBLICATIONS

• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2016), Causes and hazards of the euro area sovereign debt crisis: Pure and fundamentals‐based contagion, Economic Modelling, Vol. 56, 2016, pp. 133–147. JCR 2016: 1.418, posición relativa en Economics 96/347 (Q2).
• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2017), Heterogeneity in the debt‐growth nexus: Evidence from EMU countries, InternationalReviewof Economics and Finance, Vol. 51, 2017, pp. 470–486. https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.07.008, JCR 2017: Factor de impacto 1.318, posición relativa en Economics 140/353 (Q2).
• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2018a), On the time‐varying nature of the debt‐growth nexus: Evidence from the euro area, Applied Economics Letters, DOI: 10.1080/13504851.2017.1349284. JCR 2017: Factor de impacto 0.504, posición relativa en Economics 298/353 (Q4).
• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2018b), Nonfinancial debt and economic growth in euro‐ area countries, aceptado para su publicación en Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2018.03.005. JCR 2017: Factor de impacto 1.719, posición relativa en Business & Finance 31/98 (Q2).
• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S. (2018c): Public debt and economic growth: Further evidence for the Euro Area, Acta Oeconomica, Vol 68, pp. 209‐229.  https://doi.org/10.1556/032.2018.68.2.2. SCImago Journal Rank 2017: 0.258, posición relativa en Economics and Econometrics: Q3.
• Gómez‐Puig, M. y Sosvilla‐Rivero, S., (2018d), New empirical evidence on the impact of public debt on economic growth in EMU countries, aceptado para su publicación en Revistade Economía Mundial‐Journal of World Economy, JCR 2017: Factor de impacto 0.415, posición relativa en Economics 313/353 (Q4).

ABSTRACTS (3rd Group)

1st Group  |  2nd Group  |  3rd Group  |  4th Group

Un último grupo de artículos estudia la relevancia de distintos tipos de shocks, ya sea a nivel general de la economía española, o a nivel sectorial. En ellos se desarrollan metodologías específicas para el análisis de dicha cuestión. En particular, tres de los trabajos tienen como objetivo distinguir entre los componentes transitorio y permanente de los shocks que afectan a una economía o a un mercado, y uno de ellos evalúa la posibilidad de identificar crisis financieras a partir de las señales obtenidas. En otro artículo de este grupo se estima un modelo estocástico de equilibrio general de economía abierta para la economía española mediante filtro de Kalman, con objeto de evaluar la relevancia que los distintos tipos de shocks tienen para explicar las fluctuaciones cíclicas. En el caso del efecto que sobre los precios energéticos tienen los shocks sobre los precios del petróleo, se utiliza un modelo de switching‐Markov, estimado asimismo mediante el filtro de Kalman.

PUBLICATIONS

• Martín‐Moreno, J.M., R. Pérez, J. Ruiz (2016), Exploring the sources of Spanish Macroeconomic Fluctuations: An estimation of a small open economy DSGE model, International Review of Economics and Finance, vol. 45, 417‐437.
• Martín‐Moreno, J.M., R. Pérez, J. Ruiz (2018), Evidence about Asymmetric Price Transmission in the main European Fuel Markets: From TAR‐ECM to Markov‐Switching approach, aceptado para publicación en Empirical Economics: (http://rdcu.be/ElOP)

WORKING PAPERS

• Dominguez, E., Fernández, E., Pérez, R. y Ruiz, J., (2018a), Signal extraction in models with financial frictions
• Domínguez, E., Fernández, E., Pérez, R. y Ruiz, J., (2018b), Identification of financial crisis in a DSGE model with signal extraction.
• Lafuente, J. A., Pérez, R. y Ruiz, J., (2017), Disentangling permanent and transitory monetary shocks with a non‐linear Taylor rule.