Abstracts - Objetive 3 - 2nd Group

1. González‐Urteaga, A., Nieto, B., y Rubio, G., (2018b), analizan conjuntamente las volatilidades riesgo‐neutro de acciones (VIX) y bonos del Tesoro Treasury (MOVE) para comprender la conectividad total y direccional entre ambas volatilidades implícitas, asi como sus determinantes económicos y financieros. Se analiza asimismo si la aversión al riesgo, la incertidumbre financiera o la incertidumbre de política económica afectan a la conectividad entre ambas volatilidades implícitas. La mayoría de los periodos, pero especialmente en periodos económicos dificiles, se encuentra una transmisión neta de volatilidad desde los bonos a las acciones. Los periodos buenos tanto contemporáneos como futuros, vienen junto con una mayor transmisión desde VIX a MOVE, mientras que los periodos de peor resultado económico vienen asociados con una mayor transmisión desde MOVE a VIX.
   
   
2. Gonzalez‐Urteaga, A., y G. Rubio, (2018), Estamos recopilando los datos. Todavía no tenemos resultados. Se trata de analizar el riesgo sistémico que introducen las cámaras de compensación con sus políticas de márgenes y colaterales.

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