José M. Casals Carro

Experiencia Profesional

  • 1995-actualidad: Profesor Asociado de Universidad (acreditado en 2009 al Cuerpo de Profesores Titulares de Universidad).
  • 2016-actualidad. Director de Riesgo Global en Bankinter
  • 1993-2016: Analista senior de Bankia. Desde Junio 2013 Director de Gestión Global del Riesgo.
  • 1989-1993: Consultor en Decision Support Systems, S.A.

Formación

  • Doctor en Economía (Premio Extraordinario de Tesis), Universidad Complutense de Madrid, 1997.
  • Programa de Dirección General de Empresas, IESE, 1995.
  • Licenciado en Ciencias Económicas, Universidad Complutense de Madrid, 1989.

Publicaciones

  • (2016) "Efficient estimation of unconditional capital by Monte Carlo simulation". Coautores: Alex Ferer y Sonia Sotoca. Finance Research Letters, vol 16, 75-84.
  • (2015) "Sample dependency during unconditional credit capital estimation". Coautores: Alex Ferer y Sonia Sotoca. Finance Research Letters, vol. 15, 175-186.
  • (2015) "Capital cyclicality, conditional coverage and long-term capital assessment". Coautores: Alex Ferer y Sonia Sotoca. Finance Research Letters, vol. 15, 246-256.
  • (2014) "Minimally Conditioned Likelihood for a Nonstationary State Space Model". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Mathematics and Computers in Simulation, 100C, 24-40. URL: http://dx.doi.org/10.1016/j.matcom.2013.10.006
  • (2013) "Single versus multiple-source error models for signal extraction". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Journal of Statistical Computation and Simulation. URL: http://dx.doi.org/10.1080/00949655.2013.867960
  • (2012) "From general State-Space to VARMAX models". Coautores: Miguel Jerez y Alfredo García-Hiernaux. Mathematics and Computers in Simulation, 82, 924–936.
  • (2012) "Estimating the System Order by Subspace Methods". Coautores: Alfredo García-Hiernaux y Miguel Jerez. Computational Statistics, 27, 3, 411-425. DOI 10.1007/s00180-011-0264-2
  • (2009) "Decomposition of a State-Space Model with Inputs". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Journal of Statistical Computation and Simulation, 80, 9, 979-992. DOI 10.1080/00949650902850573
  • (2009) "Unit roots and cointegration modeling through a family of flexible information criteria". Coautores: Miguel Jerez y Alfredo García-Hiernaux. Journal of Statistical Computation and Simulation, 80, 2, 173-189. DOI 10.1080/00949650802584991
  • (2009) "Modeling and Forecasting Time Series Sampled at Different Frequencies". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Journal of Forecasting, 28, 4, 316-342. DOI 10.1002/for.1112
  • (2009) "Likelihood stabilization for ill-conditioned vector GARCH models". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Computational Statistics, 24, 1, 15-35. DOI 10.1007/s00180-007-0104-6 Una versión previa de este trabajo, titulada "The Likelihood of Multivariate GARCH Models is Ill-Conditioned" se publicó en Documentos de trabajo del ICAE, nº 9904.
  • (2009) "Fast estimation methods for time series models in state-space form". Coautores: Miguel Jerez y Alfredo García-Hiernaux. Journal of Statistical Computation and Simulation, 79, 2, 121-134. DOI 10.1080/00949650701617249
  • (2007) "Detección de Raíces Unitarias y Cointegración mediante Métodos de Subespacios". Coautores: Alfredo García-Hiernaux y Miguel Jerez. Revista Colombiana de Estadística, 30(1), 77-96.
  • (2005) "Growth, cycles, and convergence in US regional time series: A personal point of view". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. International Journal of Forecasting, 21, 4, 687-689.
  • (2001) "An Exact Multivariate Model-Based Structural Decomposition". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Journal of the American Statistical Association, 97, 458, pp. 553-564.
  • (2001) "The exact likelihood for a state space model with stochastic inputs". Coautor: Sonia Sotoca. Computers and Mathematics with Applications, 42, 199-209
  • (2000) "Exact smoothing for stationary and nonstationary time series". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. International Journal of Forecasting, 16, 1, 59-69.
  • (1999) "A Fast and Stable Method to Compute the Likelihood of Time Invariant State-Space Models". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Economics Letters, 65, 329-337.
  • (1998) "Un algoritmo rápido para evaluar la función de verosimilitud exacta de modelos VARMAX periódicos". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Estadística Española, 40, 143, 269-291.
  • (1997) "Exact initial conditions for maximum likelihood estimation of state space models with stochastic inputs". Coautor: Sonia Sotoca. Economics Letters, 57, 3, 261-267.

Libros

  • (2016) "State-Space Methods for Time Series Analysis: Theory, Applications and Software". Coautores: A. Garcia-Hiernaux, M. Jerez, S. Sotoca y A. Trindade . Chapman-Hall / CRC Press. ISBN 978-1-4822-1959-3. URL: CRC Press
  • (2011) “Signal Extraction for Linear State-Space Models". Coautores: Miguel Jerez y Sonia Sotoca. Lambert Academic Publishing GmbH & Co. KG, Saarbrücken (Alemania). ISBN 978-3-8454-0284-0.
  • (2010) “Gestión y Control del Riesgo de Crédito con Modelos Avanzados”. Coautores: Inmaculada Prá, Raquel Arguedas y Antonio Ríos. Ediciones Académicas. ISBN 978-84-92477-35-7.
  • (1997) Métodos de subespacios en econometría. Tesis Doctoral. Universidad Complutense de Madrid.

Trabajos en curso

Tesis doctorales dirigidas

  • (2012) "Análisis y Medición del Riesgo de Incumplimiento a través de las Distribuciones Condicionales". Defendida por Alejandro Ferrer Pérez. Codirectora: Sonia Sotoca.
  • (2005) "Identificación de Modelos para Series Temporales mediante Métodos de Subespacios". Defendida por Alfredo García Hiernaux. Codirector: Miguel Jerez. Recibió el Premio Extraordinario de Tesis

Proyectos de investigación financiados

  • (2011-2014) Investigador del proyecto: "Técnicas de subespacios: especificación y estimación de modelos de mínima parametrización y modelos de factores dinámicos", financiado por el Ministerio de Ciencia e Innovación, Ref. ECO2011-23972.
  • (2010-2011) Investigador del Proyecto de Innovación Educativa: "Sistemas de evaluación objetiva a distancia", financiado por la Universidad Complutense, Ref. PIE(2010/56).
  • (2008-2011) Investigador del proyecto "Aplicación de los métodos de subespacios: análisis masivo de series históricas y datos financieros", financiado por el Ministerio de Educación y Ciencia, Ref. ECO2008-02588/ECON.
  • (2005-2008) Investigador en el proyecto "Técnicas de subespacios: aplicaciones a la modelización y desagregación de series temporales económicas", financiado por el Ministerio de Educación y Ciencia, Ref. SEJ2005-07388ECON.

Areas de interés

  • Modelización del riesgo de crédito.
  • Series temporales.
  • Modelización en espacio de los estados 
  • Métodos de subespacios
  • Investigación operativa

Docencia

  • Econometría (grado)
  • Profesor del Master "Riesgo de Crédito y Gestión Recuperatoria en Entidades Financieras. un Enfoque Práctico" (25 créditos) UNED.

 

Direcciones

jmcasals@ucm.es 
Despacho: Edificio prefabricado, 322-N 
Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa) 
Universidad Complutense de Madrid 
Campus de Somosaguas 
28223 Madrid