Lola Robles Fernández Correo electrónico: Teléfono: 91 394 2347 - Fax: 91 394 2613 Despacho N-132 del pabellón prefabricado Dirección de correo postal: Departamento de Economía Cuantitativa Facultad de Ciencias Económicas - Universidad Complutense de Madrid Campus de Somosaguas , 28223 - Pozuelo de Alarcón, Madrid   Ultima modificación:

No al terrorismo

• Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales, Especialidad en Análisis Economico y Economía Cuantitativa - Universidad Complutense de Madrid, 1990.
• Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales - Universidad Complutense de Madrid, 1999.
  Tesis doctoral: Primas por Plazo y Medidas de Volatilidad dentro de la Estructura Temporal de los Tipos de Interés: El Mercado Interbancario de Depósitos Español, dirigida por el Dr. Rafael Flores de Frutos, UCM. Calificación: Sobresaliente cum Laude.
• Profesora Contratada Doctora.
• Miembro del Grupo de Investigación de la UCM: Análisis Cuantitativo de Política Económica y Mercados Financieros - Página del grupo

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Publicaciones

Artículos

• "Risk-Taking Behaviour and Ownership in the Banking Industry: The Spanish Evidence" (con T. Garía-Marco, U. Pública de Navarra) aceptado para su publicación en Journal of Economics and Business, 2007.
  • Una versión anterior es: "Risk Taking Behaviour in Spanish Financial Intermediaries: A Dynamic Panel Data Approach" (con T. Garía-Marco, U. Pública de Navarra), DT 0507, 2005.
• "The Impact of Credit Rating Changes Announcement on Spanish Corporate Bonds Performance: Returns, Yields and Liquidity", (con P. Abad, U. Vigo y A. Díaz, UCLM), 2006 Premio BME al mejor trabajo de investigación en Renta Fija presentado en el XIV Foro de FInanzas - Resumen en la Revista Bolsa de Madrid
• "Bond rating changes and stock returns: evidence from the Spanish stock market" (con P. Abad, U. Vigo), 2006. Aceptado para su publicación en Spanish Economic Review, 2006..
  • Una versión anterior es "Cambios en la calificación de la deuda y rentabilidad de las acciones en el mercado de valores español", DT nº 0304 ICAE-UCM.
• "Time Series Model Forecast and Structural Breaks: Evidence from Spanish Pre-EMU Interest Rates" (con J. L. Fernández-Serrano, INE), aceptado para su publicación en Applied Economics, 2006.
  • Una versión anterior es Structural Breaks and Interest Rates Forecast: A Sequential Approach". DT nº 0110, ICAE-UCM.
• "Risk and returns around bond rating changes announcements in Spanish stock market" (con P. Abad, U. Vigo), Journal of Business Finance and Accounting, 2006, 33(5)&(6).
• "Teoría de las expectativas y cambio estructural: un análisis de las primas por plazo en los tipos a corto españoles" (con J. L. Fernández-Serrano, INE), ICE, Revista de Economía, 2005, 827.
• "Nonlinear Intraday Dynamics in Eurostoxx-50 Index Markets " (con L. Nieto y A. Fernández, U. Jaume I). Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 2004, vol 8, nº 4, art. 3.
  • Una versión anterior es "Linear and nonlinear intraday dynamics Between the eurostoxx-50 and its futures contract" DT nº 0208, ICAE-UCM.
• "Política Monetaria y Cambios de Régimen en los Tipos de Interés del Mercado Interbancario"(con J. L. Fernández-Serrano, INE), Investigaciones Económicas, vol. XXVIII (2), 2004. (Archivo PDF).
• "Determinantes del Risk Taking en las Entidades Financieras Españolas: ¿Estructura de la Propiedad o Tamaño?", (con T. García-Marco, U. Pública de Navarra), Revista de Economía Financiera, nº 1, Octubre de 2003.
  • Una versión anterior es "Determinantes del Risk Taking en las entidades financieras españolas, ¿estructura de la propiedad o tamaño?", DT 58/02, Dpto. Organización de Empresas, Un. Pública de Navarra.
• "Estructura Temporal de los Tipos de Interés: Teoría y Evidencia Empírica", (con P. Abad, U. Vigo), Revista Asturiana de Economía, nº 27, 2003.
  • Una versión anterior se encuentra como DT nº 1/00 de la Un. Europea-CEES. (Archivo PDF)
• "¿Contienen los cambios de rating información relevante para los inversores del mercado bursátil español?" (con P. Abad, U. Vigo), Bolsa de Madrid, Octubre, 2003 (Archivo PDF).
• "Medidas de Volatilidad", Revista Española de Financiación y Contabilidad, nº 114, octubre-diciembre 2002.
• "Time Varying Term Premia and Risk: The Case of the Spanish Money Market" (con R. Flores, UCM), Applied Financial Economics, nº 10, 2000.
• "Preliminary Evidence on Takeover Returns in Spain: A Note", (con I. Peña y C. Ocaña, UCIII), Journal of Business Finance and Accounting, nº 24 (1), 1997.

Documentos de trabajo

• "The Impact of Credit Rating Changes Announcement on Spanish Corporate Bonds Performance: Returns, Yields and Liquidity", (con P. Abad, U. Vigo y A. Díaz, UCLM), 2007. Premio BMEX al mejor trabajo de investigación en Renta Fija presentado en el XIV Foro de FInanzas Colección de Documentos de Trabajo de FUNCAS, nº 316 (en proceso de evaluación)
• "Non-linear adjustement to purchasing power parity: An analysis using Fourier approximations" (con J. A. Jiménez, UCM), DT 0508, 2005 (en proceso de evaluación).
• "Predictive Ability of Naive Models of Interest Rates Volatility",Un. Europea-CEES, DT nº 6/00, 2000.
• "Medidas de Volatilidad Alternativas y la Relación Prima-riesgo en el mercado Interbancario Español", Un. Europea-CEES, DT nº 4/00, 2000.
• "Primas por Plazo Variables y la Contribución del Riesgo: El Caso del Mercado Interbancario Español" (con R. Flores, UCM), Un. Europea-CEES, DT nº 2/97, 1997.

Artículos en proceso de elaboración

• "Un modelo de dos factores para la valoración de swaps de tipos de interes en pesetas" (con P. Abad, U. Vigo), 2003.
• "Arbitrage effects and changes in regimes for Dow Jones STOXX^SM index markets" (con J. L. Fernández-Serrano, INE), 2006.
• "Cointegration and regime switching between EMU and USA interest rates" (con J. L. Fernández-Serrano, INE), 2006.
• "Cooperation agreements of companies listed on the stock market: analysis of the Spanish case" (con L. González y P. Laguna, URJC), 2006.

Proyectos de investigación

• (2006-2007) Investigadora principal del proyecto "Cooperación Empresarial: efectos sobre la creación de valor y la toma de riesgos de las empresas españolas", financiado por UCM-Banco Santander Central Hispano (PR27/05-13913)
• (2003-2006) Miembro del equipo investigador del proyecto "Análisis del riesgo en mercados de renta fija: evidencia empírica y caracterización teórica", financiado por el Ministerio de Ciencia y Tecnología (BEC2003-03965)
• (2005-2007) Miembro del equipo investigador del proyecto "Valoración de bonos corporativos: impacto de la liquidez" , financiado por la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha y Fondo Europeo de Desarrollo Regional - FEDER (PAI-05-074.)
• (2006-2009) Miembro del equipo investigador del proyecto "Optimalidad de la politica fiscal y monetaria: i. Analisis teorico; ii. Impacto sobre los mercados financieros", financiado por el Ministerio de Educación y Ciencia (SEJ2006-14354/ECON)
  

Areas de interés

• Economía Financiera
  • Estructura Temporal de los Tipos de Interés
  • Modelización de la volatilidad en los distintos mercados financieros
  • Previsión de series temporales financieras
  • Finanzas corporativas
• Econometría y Series temporales
  • Comparación de modelos de previsión.

Vínculos de interés

• Grupo de trabajo sobre Estructura Temporal de los Tipos de Interés
• Master en Análisis Económico y Economía Financiera
• Revistas de economía en internet
• Fuentes de datos